Мечтаете научиться прогнозировать рынок, но тонны информации пугают? Разбираем два кита биржевой торговли — технический и фундаментальный анализ. Узнайте, чем они отличаются, какой подход лучше подходит именно вам, и с каких русскоязычных ресурсов стоит начать погружение в профессию, чтобы не слить депозит в первые же месяцы.
Технический и фундаментальный анализ: с чего начать изучение
Знаете, в чём главная проблема новичка на бирже? Ему кажется, что где-то существует одна единственная волшебная таблетка, выпив которую, он начнёт предсказывать движение цен с точностью до рубля. Он мечется между графиками, отчётами компаний, телеграм-каналами «гуру» и в итоге либо покупает на пике эйфории, либо продаёт в точке паники.
В мире инвестиций есть два основных подхода к прогнозированию, два лагеря, которые ведут вечный спор. Одни изучают графики и прошлое, другие — экономику и будущее. Истина же, как это часто бывает, где-то посередине. Но чтобы дойти до этой истины, нужно понять азы.
Технический анализ: магия цифр или лженаука?
Технический анализ (или сокращённо ТА) — это искусство предсказывать будущее по прошлому. Его адепты считают, что вся информация о компании уже заложена в цене. Осталось только найти закономерности, «паттерны», которые повторялись сотни раз, и сыграть на опережение.
Когда вы открываете терминал «Тинькофф Инвестиции» или приложение «БКС Мир инвестиций» и видите там разноцветные японские свечи, графики и линии — это он, технический анализ во всей красе.
С чего начать погружение в ТА?
- Первый шаг — это базовые понятия: тренд, поддержка и сопротивление, уровни. Не нужно сразу лезть в десятки индикаторов. Просто научитесь видеть, что цена движется не хаотично, а отскакивает от каких-то условных потолков и полов. Потренируйтесь на истории акций «Газпрома» или «Норникеля». Откройте дневной график и просто порисуйте от руки горизонтальные линии там, где цена часто разворачивалась.
- Второй шаг — освоение одного-двух индикаторов. Самый простой и понятный — скользящая средняя. Это просто линия, которая сглаживает болтанку цены и показывает среднее значение за период. Многие трейдеры на «Московской бирже» используют пересечение двух скользящих средних как сигнал к покупке или продаже.
- Третий шаг — поиск бесплатной информации. Не покупайте курсы за сотни тысяч. Начните с YouTube-каналов русскоязычных трейдеров, которые просто показывают экран и комментируют свои сделки. Читайте блоги на «Смарт-лабе» (там много холиваров, но можно выудить зерна истины). Главное — помните: тех анализ работает ровно до тех пор, пока в него верят миллионы. Это игра в угадайку, но с элементами математики.
Фундаментальный анализ: учимся считать чужие деньги
Фундаментальный анализ — это подход инвесторов, а не спекулянтов. Здесь вы смотрите не на график, а на то, из чего компания состоит. Вы становитесь похожим на бухгалтера и детектива одновременно.
Вам нужно понять: сколько у компании денег, сколько долгов, растёт ли выручка, кто конкуренты, что пишут в новостях про «Роснефть» и не обанкротится ли завтра производитель электродов. Фундаментальный анализ отвечает на вопрос «ЧТО покупать», а технический — «КОГДА».
Погружаемся в фундаментал правильно
Для начала научитесь читать финансовые отчёты. Да, звучит страшно, но на самом деле всё проще, чем кажется. Откройте сайт любой компании, например, «Лукойла», найдите раздел «Раскрытие информации» или «Инвесторам». Там лежат отчёты по РСБУ и МСФО. Сначала смотрите всего на три цифры: выручка, чистая прибыль, долг.
Второй шаг — мультипликаторы. Запомните три буквы: P/E. Это отношение цены акции к прибыли на одну акцию. Если P/E очень высокий (например, 50), акция, скорее всего, переоценена. Если низкий (3-5) — возможно, рынок недооценивает компанию, но она может быть на грани банкротства. Сравнивайте P/E «Сбера» и ВТБ, и вы поймёте, почему один стоит дороже другого.
Третий шаг — макроэкономика. Фундаментал невозможен без понимания того, что происходит в стране. Подпишитесь на новостные ленты «Интерфакса» или «РБК». Следите за ставкой Центробанка, за ценами на нефть, за курсом рубля. Если ключевая ставка растёт, дорожают кредиты, бизнесу становится тяжелее, и акции обычно падают. Это база.
С чего начать новичку: технарь или фундаментал?
А теперь самое интересное. Если вы придёте в чат трейдеров и спросите, что лучше, начнётся священная война. Правда в том, что начинать нужно с того, что ближе вашему складу ума.
Вы технарь, если:
- У вас хорошо развито визуальное мышление.
- Вам нравится быстрота принятия решений.
- Вы готовы часами сидеть и смотреть на графики, ища закономерности.
- Вам не очень интересно, что произвела фабрика игрушек, вам важен график цены на эту игрушку.
Вы фундаментал, если:
- Вы любите копаться в цифрах и отчётах.
- Вам важно понимать суть бизнеса.
- Вы не хотите сидеть у монитора каждый день, готовы купить и держать годами.
- Вы следите за новостями политики и экономики.
Но идеальный старт — это симбиоз. Например, фундаментальный анализ подсказывает вам, что акции «Яндекса» сейчас стоят дёшево относительно их потенциала. А технический анализ поможет войти в позицию не на хаях, а на коррекции, когда график даст удобную точку входа.
Ресурсы для старта:
Для отработки навыков используйте демо-счета. У всех крупных брокеров — «ВТБ Мои Инвестиции», «Финам», «Альфа-Инвестиции» — есть учебные режимы. Не рискуйте реальными деньгами, пока не научитесь отличать восходящий тренд от нисходящего на истории.
Для фундаментального анализа хороши сайты типа «Quote.rbc.ru» или «БКС Экспресс». Там есть готовые подборки мультипликаторов по эмитентам. Для технического — любые торговые терминалы. Посмотрите обучающие ролики на YouTube от авторов, которые не обещают золотые горы, а просто показывают механику работы индикаторов.
Как не сойти с ума от информации?
В первое время вы будете тонуть. Плевать, куда смотреть. Графики мигают, цифры пляшут, новости противоречат друг другу. Это нормально.
Выберите одну акцию. Например, ту же самую «МТС» или «Аэрофлот». Изучите её со всех сторон. Посмотрите график за год, почитайте новости, найдите её мультипликаторы, посмотрите, как она реагировала на дивидендные отсечки. Когда вы изучите одну компанию вдоль и поперёк, к вам придёт понимание, как работают обе школы анализа.
И не верьте в сказки. Ни технический, ни фундаментальный анализ не даёт 100% гарантии. Рынком управляют люди, а люди, как известно, существа эмоциональные. Случаются чёрные лебеди, форс-мажоры и просто дурацкие совпадения. Ваша задача — не угадать всё идеально, а повысить вероятность успешной сделки.
Вывод: анализ — это просто привычка думать
Технический и фундаментальный анализ — это не скучные университетские лекции. Это ваш инструментарий. Как у плотника есть молоток и пила. Пилой удобнее пилить, молотком — забивать гвозди. Но настоящий мастер умеет пользоваться и тем, и другим.
Начинайте с малого. Освойте один индикатор в техническом анализе и научитесь находить P/E в фундаментальном. Через пару месяцев вы начнёте замечать, что мир вокруг состоит из цифр и графиков, и это знание начнёт приносить первые дивиденды. А главное — вы перестанете бояться рынка, потому что поймёте его логику.
Поделитесь своим опытом! С какого анализа начинали вы? Сразу пошли в графики или зарылись в отчёты эмитентов? Что оказалось сложнее? Оставляйте комментарии, ставьте лайк, если статья заставила вас задуматься, и не забудьте поделиться ею с друзьями, которые тоже хотят покорить биржу, но не знают, с какой стороны подойти к терминалу.
Добавить комментарий